Lakimuutokset ovat muokanneet kuluttajille tarjottavia vakuudettomia lainojan. Aluksi otettiin käyttöön 50 % korkokatto, sitten nimelliskorko rajoitettiin enintään 20 prosenttiin ja nykyään maksimikorko on 15 % + viitekorko. Lisäksi käsittely- ja hoitokuluja on säännelty.
Nämä muutokset ovat vaikuttaneet sekä alaan että kuluttajiin kielteisesti. Palveluiden laatu on laskenut kannattavuuden vähenemisen vuoksi ja kuluttajien velkaantuminen on lisääntynyt. Suomen Pankin mukaan vakuudettomien lainojen määrä on kasvanut voimakkaasti, eli lakimuutoksilla ei ole ollut toivottua vaikutusta, päinvastoin:
Lainmuutokset ovat vähentäneet pienten lainojen tarjontaa, ja kuluttajille tarjotaan siksi suurempia lainoja kuin tarve olisi.
Tämä johtaa entistä suurempaan velkaantumiseen ja velkaongelmiin.
Pienet pikavipit vähenevät markkinoilta ja kuluttajat joutuvat ottamaan suurempia kulutusluottoja pidemmällä maksuajalla.